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　　为了能够准确地度量反弹效应,需要在能源成本份额方程中,考虑非对称能源价格的影响。具体做法是:把能源价格变量分成三部分,分别为能源价格上涨Prec、能源价格下跌Pcut和初始价格P0。本文采用的具体分解公式为(Haas和Biermayr,2000):Pt=P0+Pcut,t+Prec,t(13)Pcut,t=Σti=0min0,pi-pi-1(14)Prec,t=Σti=0max0,pi-pi-1(15)将非对称能源价格的影响引入到超越对数模型的能源份额方程中,一方面可以避免过度地损失自由度,因为只有一个方程发生了改变;另一方面又能够使各变量有明确的经济含义。此时,能源份额方程为:Se=αe+βeklnPk+βellnpl+βee1lnPrec+βee2lnPcut+γet+εet(16)估计新的联立方程系统,并计算要素的自价格弹性、能源份额下跌价格的自价格弹性,即为本文基于替代效应所测算的反弹效应。

　　三、数据说明、搜集与处理

　　1.工业部门的资本存量(K)

　　关于资本存量的测算在国内外已有大量的研究文献,但测算工业部门资本存量的研究不多。虽然王玲(2004)、蒋云赟和任若恩(2004)测算了我国工业部门的资本存量,但是他们所研究的时间段分别为1998～2002年和1975～1996年,存在样本区间过短或与本文的样本区间不同的问题。因此,本文参考其研究方法,采用永续盘存法(PIM,PerpetualInventoryMethod)来测算我国工业部门的资本存量。PIM的核心假设是采用相对效率几何下降的模式,此时折旧率为常数,生产性资本存量的基本估计公式可以表达为:Kt=Kt-1(1-δt)+It(17)公式中主要涉及以下四个变量的确定:

　　(1)基期资本存量K。虽然资本存量理论上由无限期的累计投资形成,但考虑到数据的可得性,首先需要确定一个基期的资本存量水平。黄勇峰等(2002)根据已有的中国早期投资和GDP的估计数据,推算出中国1952年以前的投资量,并利用PIM推算出全民所有制工业部门1978年的基期资本存量,其基期建筑存量为1410.94亿元,设备存量为839.93亿元,合计为2250.87亿元。这个数据与工业统计年鉴上公布的1978年的工业固定资本净值2423.7亿元基本一致。因此,本文直接采用《中国工业经济统计年鉴》中1978年工业固定资产净值的数据作为基期资本存量。

　　(2)各年的投资数据I。张军、张元(2003)等采取的是将相邻两年的固定资产净增加值作为投资额,然后进行平减。本文基于王玲(2004)、张军和张元(2003)的研究,利用固定资产原值推算工业部门的固定资本形成,即利用固定资产原值的一阶差分获得工业部门历年的投资数据序列,然后利用固定资产价格指数进行平减,得到以1978年为不变价的历年工业部门投资序列。

　　(3)折旧率δ。黄勇峰等(2002)分别按40年、16年估计建筑类和设备类固定资产使用年限,估算出设备的折旧率为18%,建筑的折旧率为7%。单豪杰、师博(2008)在黄勇峰等(2002)的基础上,利用相同的方法,估算了我国工业部门固定资产的综合加权折旧率为11.6%。本文拟采用这一折旧率数据来估算我国工业部门的资本存量。

　　(4)固定资产价格指数。《中国统计年鉴》提供了从1991年起的固定资产投资价格指数,此前没有官方的可用数据。高铁梅(2006)提供了以1978年为基期的1978～2003年的固定资产投资价格指数,2004～2007年的固定资产投资价格指数我们利用《中国统计年鉴》中的数据进行整理,进而得到1978～2007年的固定资产投资价格指数序列。

　　2.工业部门的劳动力、劳动力成本和劳动成本份额本文采用在岗职工的平均工资作为工业部门的劳动价格,然后利用居民消费价格指数进行平减,得到以1978年为不变价的实际劳动价格;利用在岗职工的平均实际工资指数作为工业部门的实际劳动价格指数;采用从业人员人数作为衡量劳动投入的指标。由于年鉴中没有提供工业部门的从业人员人数的数据,所以本文利用第二产业的从业人员数与建筑业的从业人员数的差值,作为工业部门的劳动投入数据。对于缺失1978、1979年的建筑业从业人员数,笔者利用回归方法进行估计得到。用工业部门实际的劳动价格与劳动投入量相乘,便得到了工业部门的劳动成本额,劳动成本额占工业部门总成本的比重就是劳动成本份额SL。

　　3.工业部门的能源、能源价格和能源成本份额

　　工业部门的能源消费量为终端能源消费量,包括煤炭、石油、天然气和电力。

　　目前国内涉及能源价格的指标主要限于燃料、动力类的价格指数,因此,本文的能源价格指数采用反映工业部门能源消耗成本的全国燃料、动力购进价格指数来近似度量,然后求出基年的能源价格,这样就可以求出各年的能源价格和消费的能源成本。

　　因为煤炭是中国重要的基础能源,长期以来,在中国一次能源生产和消费结构中,煤炭消费所占的比例均在70%左右,煤炭工业在国民经济中的基础地位,以煤炭为主的能源消费格局在今后较长时期内难以有较大改变,这是由我国的国情和能源禀赋条件所决定的。而且自1978年以来,我国的能源消费中煤炭所占的比重一直都在72%左右的水平。因此,本文选取1997～2007年煤炭企业商品煤平均售价(林伯强,2007)以及1978～2007年历年煤炭出厂价格指数,通过原煤和标准煤之间的转换系数继而得到能源的价格。

　　具体做法是:利用已有的煤炭价格数据和1978～2007年的煤炭出场价格指数,得到1978～1996年的煤炭企业商品煤平均售价,再除以原煤与标准煤之间的折合系数,即得到1978～2007年历年的实际能源价格数据。

　　能源价格与工业部门的能源消费量的乘积即为工业部门的能源成本额,利用工业品出厂价格指数进行缩减,得到以1978年为不变价的实际能源成本,能源成本额占工业部门总成本的比重就是能源成本份额SE。

　　4.资本价格、资本价格指数和资本成本额

　　测算资本使用价格比较通用的方程主要是Romer(1999)提出来的,其认为影响资本中国工业部门能源反弹效应研究①《中国统计年鉴》和《中国工业经济统计年鉴》给出了“在岗职工人数”和“从业人员人数”两个相关指标,从年鉴给出的解释以及提供的数据可以看出这两者是有差别的。实际上,相对于“在岗职工人数”,“从业人员人数”指标更能准确地反映劳动投入数量。

　　的使用价格除了利率以外,还有折旧率、税率和资本自身价格的变化等因素,因而本文通过借鉴Romer的资本使用价格测算方程来估算中国工业部门的资本使用价格。

　　工业部门的资本存量、资本使用价格以及资本使用成本的测算方程如下:Kt+1=(1-δt)Kt+It+1(18)Pk(t)=[r(t)+δ(t)-pk·(t)pk(t)](1-fτ)pk(t)(19)Ck(t)=Pk(t)·Kt(20)其中,Pk(t)表示t年工业部门资本的实际使用价格,pk(t)表示t年资本的市场价格,pk·(t)pk(t)表示预期的资本市场价格变化率,fτ表示公司所得税,r(t)表示银行的固定资产贷款利率,Ck(t)表示资本的实际使用成本。

　　由于我国的资本存量是以价值形式而不是以实物形式衡量的,所以资本的市场价格为1,即pk(t)=1。另外,我国目前的公司所得税对资本的实际价格影响非常小,而且有关税收的数据非常难以收集,所以这里假定fτ=0。同时生产者遵循理性预期假设,预期资本存量价格的变化率等于实际通胀率,即pk·(t)pk(t)=π(t),π(t)为实际的通胀率。于是,资本的实际使用价格可转化为:Pk(t)=r(t)+δ(t)-π(t)(21)衡量通胀率的指标主要有以下几种:

　　消费价格指数(CPI)、批发价格指数(进入零售环节之前的商品价格)、GDP平减指数(衡量所有国内产品和服务的价格变化)和生产者价格指数(PPI)。由于估算的是工业部门的资本价格,本文采用GDP平减指数更为合理;折旧率数据同前。

　　工业部门的资本价格指数利用本文所估算的资本使用价格进行计算得到,并换算为1978年为100。工业部门的资本存量利用前面的估算结果。资本的价格与资本存量的乘积即为工业部门的资本成本额,这个成本额与工业部门的总成本之比就是资本成本份额SK。

　　本文所涉及的数据,除上述所作的说明外,其余数据均来自历年《中国统计年鉴》和中经网统计数据库。1978～2007年工业部门的资本、劳动、能源价格指数及相应的成本份额的测算结果。

　　四、实证结果分析

　　1.价格弹性与Morishima弹性分析

　　采用联立方程的似然无关回归方法估计方程系统中的未知参数,估计结果。系统中每一个方程的拟合程度都比较高,而且D-W值都在2附近,说明残差已不存在自相关的问题。通过对方程残差的单位根检验,结果表明每一个方程的残差序列都是白噪声过程。

　　从上面的结果可以看出,各要素的自价格弹性以及要素之间的交叉价格弹性都表现出合理的大小。要素之间的交叉价格弹性符号为正,说明工业部门各投入要素之间表现为替代关系,即我国工业部门能源与资本之间呈现很强的替代关系,同时能源与劳动力之间也呈现出较强的替代关系,与鲁成军、周端明(2008)及陶小马等(2009)的研究结论基本一致。能源价格上涨将会刺激对资本和劳动的需求,资本、劳动、能源的自价格弹性分别为-0.1073、-0.2539、-0.4433,相对于资本、劳动而言,能源的需求量对价格变化的敏感程度更高。这表明我国工业部门的能源需求量相对于资本和劳动来说更加富有弹性。这是因为自2002年以后,工业生产在面临“十一五”发展规划提出的能耗年均降低4%外部约束的同时,又要面对市场化进程的深化所导致的从以前能源价格扭曲下的低廉价格向市场价格的过渡,使能源需求对能源价格的敏感程度增加。此外,随着国际化进程的深入,一些基础性产品与资源性产品国际价格的趋近,也额外加大了能源需求对能源价格的敏感程度。

　　虽然能源自价格弹性高于资本与劳动的自价格弹性,但能源需求量对能源价格的变化是缺乏弹性的,这主要是由以下几个方面的原因所决定的。