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　　2.海洋科技中小企业与资本市场结合的能力极为有限。（1）对大多数处于经营效率低、信息不透明、信用水平低的海洋科技中小企业来说，通过资本市场直接融资的可能性极低。从有关统计数据中也可以看出，浙江省在中小板上市企业为119家，创业板上市为9家，相对于中小企业270万家，能在资本市场上市融资的海洋科技型中小企业实在是太少。（2）海洋科技中小企业与直接融资结合的门槛过高。直接融资主要包括股权融资、债券融资和其他交易市场融资等方式。由于受到政策法规等因素的影响和限制，绝大多数海洋科技中小企业难以获得创业板上市资格，不可能从资本市场筹集到科技创新所需资金。对于债券融资，由于我国对企业债券发行的限制条件极其苛刻，即使一些效益好、成长性高的海洋科技中小企业也很难通过发行企业债券获得足额资金。（3）海洋科技中小企业与风险投资结合难度很大。虽然风险投资在浙江发展迅速，已经成为中小企业融资渠道之一，但是风险投资在与海洋科技结合中并未发挥其真正的作用，主要体现在：第一，风险投资对浙江海洋新兴产业缺乏了解。较多的海洋科技中小企业的产品还在初创期，在能否得到市场的认可、市场占有的份额、市场中能否具有主导地位等方面存在很大不确定性，未来的发展前景不明朗，使得风险投资与未来收益不对等，从而使风险投资者不愿为此承担较高的风险。第二，风险资本与海洋科技结合后的退出机制不完善，使得潜在的投资者持观望态度。海洋科技产业的风险资本退出渠道狭窄，风险资本不能通过公开上市的方法安全退出，又受海洋科技中小企业产权不清影响，风投也不能通过管理层回购和企业并购的方法安全退出。第三，风险投资中介机构服务不到位。由于浙江海洋科技产业发展刚刚起步，加上海洋科技的复杂性、交叉性、渗透性特点，具备能为中小海洋科技企业服务的中介机构极少，现有中介机构中能为海洋科技中小企业提供服务的专业人才严重匮乏，远不能满足风险投资需要。

　　（二）海洋科技中小企业与借贷资本结合受到限制

　　1.逆向选择。银行信贷资本与海洋科技企业结合所依赖的信息可以分为两类：一类为“硬信息”，即可观察、可验证及可传递性的信息；另一类为“软信息”，只有通过与之有过亲密接触之后才能获得的。相较于大企业高质量的“硬信息”，处于初创期的海洋科技中小企业明显缺乏完整的、经过审计的财务报表等“硬”信息，信用记录较短，缺乏可用于抵押的资产，银行对陆域科技小微企业的贷款决策往往依赖企业家的个人品质和经营能力等难以传递的“软”信息。而且，部分海洋科技中小企业为了获得贷款，可能会隐瞒真实的经营成果，这就加大了银行与海洋科技结合的潜在风险，而银行为了规避“柠檬市场”的产生，只能选择少贷或不贷，以免形成不良资产。

　　2.道德风险。海洋科技中小企业通过较高利率获得银行贷款后，为了提高其收益必然会倾向于选择高回报率同时蕴含着高风险的项目。为此，银行面对道德风险，会设置一系列有利于银行的规定，但是海洋科技中小企业的“硬信息”的不真实性及“软信息”的不可获得性，导致这些不道德行为不能得到有效控制。故在海洋科技与金融结合大背景下，银行更倾向于保守的“惜贷”。因此，海洋科技中小企业的道德风险行为，要么导致较高的货币成本，即高贷款利率；要么导致贷款申请失败，使其融资更加困难。

　　3.交易成本高。对于银行而言，不同的贷款对象，其所产生的边际成本是不一样的，为海洋科技中小企业贷款的边际成本要高于为大企业贷款的边际成本。这种交易成本一般是由借贷双方共同负担的，银行负担的交易成本体现为进行调查监督而产生的较高单位贷款成本，小微企业一方的交易成本则往往通过高贷款利率体现。如此高交易成本，会导致双方的合作意愿不强。

　　三、解决海洋科技中小企业与金融结合难的对策

　　（一）增强海洋科技中小企业自身素质

　　1.增强海洋科技中小企业的融资资信。（1）提高信用意识，建设诚信文化。对于海洋科技中小微企业而言，企业家的个人诚信意识几乎决定了企业的信用，小微企业以及企业家均应提高信用意识，建设诚信文化。（2）重视信用记录。信用记录存在于与供应商、分销商、银行经济活动的各个环节，重视这些环节尤其是与大企业的交易环节的良好信用记录将大大提升企业的信用。（3）加强自身财务制度建设，减少财务信用风险。海洋科技中小企业要建立并严格遵守财务制度，加强成本费用核算，规范投融资内部控制制度，按照国家统一规定规范利润留存与分配，规范管理资金，提升融资能力。

　　2.改善海洋科技中小企业与金融结合软实力。（1）针对海洋科技中小企业规模小的问题，发展产业集群和建立海洋科技中小企业行业分协会。针对海洋科技中小企业现状，建立不同类别海洋科技产业集群，如台州地区海洋生物医药产业群，舟山海洋资源深加工产业集群，从而解决海洋科技中小企业与金融结合的规模问题。（2）针对海洋科技中小企业不动产存量有限，将其动产和无形资产纳入《物权法》，这可在一定程度上缓解海洋科技中小企业没有担保品的“尴尬”。（3）按照企业成长生命周期选择恰当的融资方式。海洋科技中小企业的融资具有鲜明生命周期，一般分为创业初期、成长期、成熟期及衰退阶段。根据不同阶段分别创新融资机制，使得不同阶段的海洋科技中小企业与不同的筹资方式有效结合。

　　（二）建立海洋科技金融机构