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        沿边地区在历史、经济和文化等方面远远落后其他地区的特殊条件下，中小企业如何利用财务信息进行决策，为沿边地区经济持续快速发展作出极大贡献是一个值得研究的课题。沿边地区财务信息互通性和质量差，如何帮助和吸引投资者来沿边地区投资建厂、创办企业，快速建立数量更多、效益更好的中小企业，其关键在于能否做到财务信息决策有用性。因此，沿边地区中小企业如何汲取有用的财务信息，提升财务信息对中小企业的决策作用，财务信息有用性决策显得至关重要，对中小企业财务战略管理实践具有极大的指导意义，对中小企业总体战略的制定和实施具有重要的现实意义和应用价值，对沿边地区经济快速发展起到积极的推动作用。

　　一、财务信息决策有用性的度量

　　财务信息决策有用观认为：“财务信息的初衷是为信息使用者提供有用的财务信息”。从投资者角度来讲，财务信息是否具有使用价值，关键在于所提供的财务信息对投资者决策起不起作用，起多大作用。因此，无论从定性上还是从定量上都应先对财务信息决策有用性作界定。从定性上来讲是指财务信息与投资者的决策需要是否相关，相关的财务信息应当能够有助于投资者评价过去的决策，结合实际进行修正和调整。还应当有助于投资者根据企业所提供的财务状况、经营成果和现金流量预测其将来的发展趋势，并做出投资决策和判断。此时，财务信息对决策具有有用性。从定量上来讲，财务信息质量的衡量指标各国略有不同。FASB提出，“财务信息的首要质量是相关性与可靠性，财务信息必须具有这两项首要质量，才能对报表使用者的决策具有有用性”。美国的SFAC将相关性与可靠性并提。英国的《财务报告原则表述》，认为在满足基本可靠性之前，财务信息的可靠性优先于相关性，财务信息披露应该从可靠的信息集合中选择最相关的信息。我国会计学家葛家澍也认为可靠性是财务会计的本质属性，是财务信息的灵魂。在财务信息质量体系中，可靠性是基础、是核心，即使在公允价值得到日益应用的情况下也是如此。因此，笔者也将相关性与可靠性作为财务信息决策有用性的质量标准。

　　（一）相关性国际会计准则委员会对相关性给出了判别标准：“当信息能够有助于信息使用者评价过去、现在和对未来发展趋势进行预测，从而影响到使用者决策时，信息就具有相关性。”一般认为，一项财务信息是否具有相关性，关键取决于财务信息是否具有预测价值、反馈价值和及时性。预测价值是指财务信息对于提高信息使用者预测未来的能力所发挥的作用。若财务信息具备预测价值，使用者在有能力预测的前提下可根据预测的可能结果，作出最佳选择。此时财务信息对使用者进行决策起到较大的作用，财务信息就具备相关性。反馈价值就是指投资者在获得财务信息后，能够修正或调整以前的判断和决策，从而使决策更加科学化。财务信息及时性要求信息提供者及时收集财务信息、及时对财务信息进行加工和处理以便及时传递信息，若信息不能及时提供必定会失去其效用，财务信息也就没有使用价值。因此，财务信息只要具备预测价值、反馈价值或及时提供财务信息，就体现出财务信息相关性，财务信息决策也就具有有用性。

　　（二）可靠性国际会计准则委员会对可靠性也有判别标准：“可靠性是指信息使用者在利用财务信息进行决策时完全可以信赖所提供的信息。只有当财务信息能够真实地反映它所反映的内容，不偏不倚地表现企业的实际财务状况、经营成果和现金流量情况，才能认为是具有可靠性的。”可靠性主要包括真实性和公允性两个方面。真实性是财务信息的生命，财务信息只有先保证真实，才能值得信息使用者信赖，才能具有可靠性。公允性是指财务信息的提供要求客观公正，不偏不倚。总之，从信息提供者和会计人员的角度来讲，必须遵守会计法规，遵循会计核算原则，按照一定的会计核算程序和方法，提供真实、公允的财务信息。从信息使用者的角度来讲，所利用的财务信息必须足以信赖，为投资决策提供可靠的财务信息。

　　（三）相关性与可靠性的关系相关性和可靠性是紧密联系在一起的，既不能离开可靠性去单独谈相关性，也不能离开相关性去谈可靠性，二者总是在同时影响或决定着信息的有用性。也就是说，相关性和可靠性是财务信息有用性的两个主要的质量特征，在判断对财务信息有用性时，不权衡二者的轻重，而应该更加注重二者的一致性，从相关性和可靠性都是影响决策有用性的首要和主要判定因素去思考分析。

　　二、沿边地区中小企业财务信息决策有用性影响因素

　　影响中小企业财务信息决策有用性的因素较多，笔者从财务信息噪音，沿边地区中小企业诚信意识和诚信投资环境，中小企业管理决策层的利益驱动、偏好和动机以及中小企业的财务信息质量监管四个因素进行分析。

　　（一）财务信息噪音IT时代的低成本信息传播，导致信息传递过程中出现大量噪音信息，财务信息也不例外。一是信息时代便捷的信息传递在方便财务信息传递的同时，也促成了大量垃圾信息的传递和噪音信息的产生。二是财务信息提供者提供信息时本身就存在大量财务信息噪音。财务信息的决策有用性对信息使用者来讲，主要是通过历史的财务信息对未来作出判断，再根据对未来的判断作出经济决策，这样一个以历史信息外推未来的过程要有效，必须保证历史财务信息的公允性。但中小企业不按会计准则的规定，不以客观的财务数据为基础，不真实、公正地对企业的各种经济行为和事项进行确认、计量和报告，没有形成一套规范化数据，从而自身产生了财务信息噪音。三是中小企业解读和利用财务信息的能力差。我国沿边地区中小企业信息使用者对信息的解读与识别能力以及有效的信息决策模型都比较差，噪音信息增加了信息使用者的决策和判断难度，从而影响财务信息决策有用性。

　　（二）沿边地区中小企业诚信意识和诚信投资环境诚信是企业的灵魂和生命，是企业生存和发展的永恒动力。但沿边地区中小企业诚信意识差，影响财务信息使用者对财务信息的可信度，从而营造的诚信氛围差，缺乏诚信投资环境。以沿边地区云南省德宏州为例，截止2011年1月以前，德宏州共有4702户企业属于中小企业，没有任何一家企业经过多年的发展成为上市公司，也没有参加过任何信用评级活动。显然，沿边地区中小企业对信用评级不重视，中小企业诚信意识差，影响诚信环境，使投资者丧失依赖财务信息进行投资决策的信心，这也充分表明沿边地区中小企业不愿客观公正的披露财务信息，缺乏公允性，使财务信息丧失有用性。

　　（三）中小企业的利益驱动、风险偏好和动机财务信息决策有用性与中小企业自身利益以及企业管理决策层的利益、偏好、动机和目的有关，甚至还与财务信息披露的态度有关。沿边地区中小企业所有权与经营权高度统一，所有者又是经营管理者，企业所有者与管理决策层的利益矛盾不像大型企业那么突出。因此，财务信息决策有用性受企业管理决策层的利益影响，但主要是受中小企业所有者自身利益的影响。而相对信息使用者而言，中小企业自身处于信息优势地位，出于自身利益考虑会利用信息优势寻机粉饰财务信息。融资困难是制约中小企业发展最大的瓶颈，这在沿边地区也更为突显。沿边地区中小企业缺乏积极的融资平台和融资机制，政府主导提供和创建融资渠道为数不多。沿边地区中小企业融资渠道主要包括银行贷款、申请政策性扶持资金、民间借贷和企业内部职工集资，其中以银行贷款为代表的间接融资是中小企业资金融资的首要来源渠道。但这种外源融资受限制的条件多，中小企业出于对资金需求动机，降低资金成本，规避税金等利益，以及对外部融资的风险偏好和态度考虑等，会对所披露的财务信息加以粉饰，不按、不善意地按会计准则公允披露财务信息，从而使财务信息丧失客观性和真实性，使投资者财务信息决策失去有用性保证。

　　（四）中小企业财务信息质量难以监管纵观已有的会计准则，关于财务信息的质量没有给出客观具体深入的解释，没有具体的操作标准，不利于信息产生过程中的操作，可见我国对财务信息质量的相关规定未能具体地体现财务信息质量特征层次。第一，它只明确了财务信息提供的基本量，没有明确财务信息度，而在会计准则中限定了管理当局对会计政策的选择“域”，但这种选择性又决定了会计政策的多样性，所以管理当局仍可以选择一种尽量最大化自己效用的会计政策，但选择的会计政策能否真实反映企业的实际状况却是未知。第二，会计准则约束下披露的财务信息只是一种通用的财务信息，并不能够与任何一位投资者的决策完全相关，不适合所有财务信息使用者的需求。第三，就目前我国财务报告所提供的信息看，大部分是财务信息，表外信息的内容很少，同时财务信息披露体系中还缺乏预测性信息的披露，预测性信息的披露仍处于起步阶段。第四，我国企业对外公布的信息披露多是强制性披露的内容，而对于自愿性的信息披露却少之又少，导致上市公司自愿性信息披露在内容和质量上都远远不能满足信息使用者的需求，财务信息中存在不确定和容易产生理解偏差的信息。因此，会计法律制度对于强制性披露的内容是远远不够的，也无法监督其披露内容的质量，使得披露的财务信息缺乏相关性和可靠性，利用财务信息决策就丧失有用性。

　　三、沿边地区中小企业财务信息决策有用性的提升

　　沿边地区中小企业从提升自身对财务信息噪音的甄别能力出发，建立和有效实施内部治理机制，建立财务信息行政监管体系，树立诚信意识和培育诚信环境，净化财务信息市场，提升财务信息决策有用性。

　　（一）提升对财务信息噪音的甄别能力信息噪音是信息在产生及传递过程中由于非正常因素的干扰而产生的与客观状况的背离和扭曲，它会影响到信息使用者对信息质量的准确判断，从而误导财务信息使用者的相关经济决策。沿边地区中小企业在财务信息缺乏有效提供和传递的环境下必须提升财务信息噪音的甄别能力，保证财务信息的决策相关性和可靠性。一是要提高中小企业财务决策管理层专业胜任能力，这种胜任能力主要是利用财务信息进行分析、判断和决策的能力。二是提高中小企业财务人员的业务素质，规范财务核算体系，为财务信息提供真实的数据信息保障，确保财务信息正确性。三是进一步加大行业协会、注册会计师主管部门和审计部门对中小企业的检查力度，有利于中小企业对财务信息噪音的甄别，保证财务信息的合法性、公允性。四是对于财务信息的主要载体财务报告的用语、措词以及披露的内容应规范化、标准化，同时增强信息披露者自觉、自主的对财务信息进行细化注释的责任和意识，从而有利于信息使用者对财务信息的正确理解，提升财务信息的决策有用性。

　　（二）树立诚信意识，营造诚信环境，构建信用担保体系沿边地区中小企业融资难的问题更加突出，而且诚信意识和诚信环境差，必然影响信息使用者对财务信息的信赖程度，从而制约中小企业的健康成长，影响地区经济发展。德宏沿边地区中小企业信用担保体系目前仍处于传统意义上的政府行政担保。针对这种情况，沿边地区应以中小企业为突破口，建立起政府扶持下的市场化担保，包括信用征集、信用评价、信用担保在内的社会化信用体系。第一，建立中小企业诚信内控机制。中小企业应建立诚信内控机制，为诚信意识的树立和营造诚信环境提供制度保障。中小企业通过各种活动载体，培育诚信文化，把企业的诚信作为一种资源来看待。同时还通过诚信经营，诚信交往，诚信服务，营造诚信环境，提高信息使用者对财务信息的信赖程度，从而增强企业的竞争力。第二，发挥社会资金的作用，建立灵活多样的中小企业专业担保机构。在政府的引导和监管下，引入市场化担保运作机制。第三，立法监管。沿边地区已充分利用社会化资源建立起少量的担保机构，但所引进的社会化担保机构其深度还不够，也缺乏对担保机构的监管。完备的信用担保制度必须通过立法明确担保机构的法律地位，有效监管担保机构。第四，发挥政府主导作用。在政府扶持和带动下，市场化担保才可能有效开展和运行。第五，充分发挥沿边中小企业自主性，主动参与社会信用体系的建设。一是由中小企业联合组建担保机构。二是地方政府、金融机构和中小企业共同出资组建担保公司。通过建立信用担保体系，营造中小企业诚信环境，从而保证数据来源全面可靠，提升财务信息的有效性。

　　（三）健全中小企业内部治理机制内部治理机制包括法人治理结构和内部控制制度。首先，中小企业应建立一个有效的企业法人治理结构。法人治理结构能够均衡所有者的利益与经营管理者的利益，确保中小企业规避自身利益驱动，有效防止中小企业对财务信息加以粉饰，增强财务信息的有效性。其次，中小企业应建立健全内部控制制度。良好的内部控制制度可以有效地监督高层管理者的行为，防止财务信息虚假。内部控制制度的有效实施可以保证企业经营业务活动的有效进行，保护资产安全与完整，防止、发现、纠正错误和舞弊，保证会计资料的真实、合法和完整。中小企业应采取一系列措施和程序，建立健全企业内部控制制度，从内部制度上保障财务信息质量。这些措施和程序包括公司的最高管理机构用来授权和指挥进行购货、销售和生产等经营活动的各种方式、方法，核算、审核、分析各种信息资料及报告的程序和步骤，也包括对公司经营活动进行综合计划、控制和评价的各项规章制度。再次，中小企业应注重内部会计控制。内部会计控制是内部控制的重要组成部分，主要是从财务信息系统方面来规范控制，通过财务不相容职务分离原则的控制来内化潜在的风险和消除不良动机。因此，健全中小企业内部治理机制可以保护处于信息劣势的外部投资者利益不受内部控股股东或管理人员的侵害，抑制中小企业出于自身利益考虑来粉饰财务信息，从而保证财务信息真实可靠，体现财务信息有效性。

　　（四）建立行之有效的财务信息行政监管体系对中小企业起到行政监管的部门主要有各级人民政府、工商、税务和财政部门。这些行政部门既是中小企业的监督者，又是中小企业财务信息的使用者，他们获取财务信息各有所侧重，对中小企业的财务信息管理都是各自为政。相应地，中小企业提供的财务信息也就不同，缺乏统一性和财务信息度，更谈不上财务信息质量的统一。为了提高监管的效率、降低监管的成本，发挥政府的监管主导作用，保证中小企业财务信息质量，政府各个部门之间应该进行充分的信息交流，在各种监管主体之间建立一种财务信息的共享机制，统一要求披露财务信息基本量和财务信息度，在保证通用信息量的基础上，注重所披露的财务信息量的相关性，增加表外信息，增强中小企业财务诚信意识，提升中小企业进行预测性财务信息披露的意愿，使统一的财务信息能够迅速地传递到财务信息使用者手中，从而更好地为财务信息使用者提供决策信息。因此，可利用各级人民政府、工商、税务和财政部门的监管优势，集中各个行政监管部门，甚至社会上其他监管机构统一建立财务信息库。具体操作上，可以以财政部门对企业的法定监管为核心，借鉴工商、税务等部门对中小企业的监管优势，将工商部门对企业的营业检查信息和税务部门对企业纳税核查信息纳入到信息库中。财政部门除了日常工作中收集、整理和记录中小企业财务信息外，还协同工商、税务等部门统一财务信息量的收集。同时，政府还根据相关的财务信息质量分类标准定时对中小企业的财务信息质量进行等级划分和公开披露，对一些重要的部门更是要及时反馈信息。这样，一方面企业为了维护自身的形象而主动提高财务信息的质量；另一方面也方便财务信息使用者及时全面地取得他们所需要的财务信息，及时做出决策，提升财务信息决策有用性。

　　[本文系2012年云南省教育厅科学研究基金一般项目（编号：2012C074）、2012年德宏师范高等专科学校校级课题（编号：DSK

　　201302）阶段性研究成果]

　　参考文献：

　　[1]刘胜军、林珊：《决策有用性视角下财务信息的质量问题及解决措施》，《经济研究导刊》2012年第11期。

　　[2]何丽梅、朱红：《机构投资者视角的社会责任信息决策有用性研究》，《中南财经政法大学学报》2011年第9期。