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　　结语

　　史普博认为，管制的历史向我们揭示，结构性的经济变化经常伴随着政府干预市场的新形式。我国改革开放以来不断调整经济结构和转变发展方式，民间借贷

　　法律规制也应当随之采用新方式。随着影子银行、地方政府债务等问题的出现，对民间借贷的法律规制变得更加复杂。本文尝试用规制理论解释民间借贷的法律规制问题，推进民间借贷规制理论的深化。通过对现实的考察可以看到，在特殊的信息约束条件下，传统的命令控制型法律治理模式已经落后于民间金融发展的需求，激励性规制理论为解释民间借贷法律规制提供了比较理想的范式，建立以多方合作博弈为核心的选择性的多样化激励性法律规制，成为民间借贷法律制度完善的基本方向。

　　在优化民间借贷法律制度的同时，应当认识到，法律规制仅仅是规范民间借贷并防范其风险的一个重要方面，并不意味着可以解决民间借贷的所有问题。当前国内外广泛关注的影子银行、地方政府债务、宏观调控等因素对民间借贷的影响，已经超越激励性法律规制的边界，很难依靠法律规制单独解决。而且，激励性法律规制本身也存在一些缺陷，大部分激励性规制的机制设计建立在一系列假设之上，如规制者与被规制者的共同认识、承诺与信息租金的存在等。这些理论假设在某种程度上影响了激励机制的普适性。而且激励机制的设计比较复杂，限制了其在实践中的广泛应用，为从法学角度开展研究带来了困难。同时，信息不对称条件下激励机制的选择无疑是激励性规制理论研究的重点，但很容易忽视对社会经济关系和制度因素的分析，演变为"纯技术性问题"因此，在探讨民间借贷的法律规制问题时应当注意制度分析的框架，尽可能避免出现此种情况。

　　社会性规制在19世纪末之后不断强化，即使在20世纪80年代普遍放松经济性规制的背景下，社会性规制在信息不对称、存在外部性的领域仍然获得了较快发展，实践中的规制政策逐渐倾向于综合使用经济性规制工具与社会性规制工具。民间借贷法律规制的重要目标之一是防范其可能带来的经济风险和社会公共性风险，在优化我国民间借贷激励性法律规制的机制时，尽可能综合使用经济性规制方法与社会性规制的方法，选择有效的法律规制工具，促进民间借贷正面效益和价值的实现，守住不发生区域性金融风险的底线。当然，规制效果并不仅仅取决于制度设计，还取决于其他许多因素（如个人破产制度、债权司法保护制度、担保制度、利息计算制度、政府债务制度等），都需要从理论上开展更加深入的研究。

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