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　　金融危机爆发之后，随着宏观审慎监管理念的提出，对于系统性风险的识别和评估方法的探讨也逐渐深入。具体来说：一方面，对于系统性风
　　险评估的数据不仅基于资产负债表的数据，而且针对债券和股票市场上高频和实效性较强的数据开发了一系列度量模型（如基于资产负债表数
　　据的模型、基于股票市场数据的模型、基于多市场数据的模型等）；另一方面，针对金融危机前较多围绕着宏观经济对金融体系影响的局限性
　　，度量系统性风险的视角逐渐放开，更多地考虑金融体系内部关联性和传染性度量。
　　四、银行系统性风险测度模型及方法
　　（一）网络分析
　　金融网络被广泛定义为所有节点（银行）和链接（信贷和金融关联）的组合。这些链接存在于节点之间并影响节点的属性（例如，银行的资产
　　负债表就受它与其他银行关联的影响），而链接的结构影响了整个系统的表现。
　　（二）系统性风险监控（SRM）模型
　　SRM模型是2002年Oesterreichische国家银行（OeNB）为了研究系统性金融稳定性分析的现代工具而发起的研究项目的部分成果。该模型基本的
　　想法是把现代定量市场和信用风险管理的技术与银行系统的网络模型结合，通过对银行业务监督数据和主要贷款记录数据分析，来度量银行系
　　统性风险SRM不仅可以度量系统性风险，而且还可以进行定期的压力测试。
　　（三）矩阵法
　　矩阵法的主要思想为：银行间存在信贷关联，单家银行的倒闭势必给其他银行带来流动性的冲击，如果损失额超过资本总额，该银行倒闭，依
　　次对其他银行产生冲击，最终导致系统性风险的发生。
　　（四）协同风险模型
　　协同风险模型特别适用于银行间市场。从金融稳定和风险管理的视角看，在金融机构层面评估由共同风险因素暴露造成的直接和非直接金融联
　　系同样关键。协同风险模型就是通过衡量金融机构风险的相互依赖性来分析相互联系的风险。
　　五、评价和启示
　　对于银行系统性风险度量，虽然目前有许多度量的方法和模型，但从总体来看，这些方法模型各具特点，但也各有不足，研究对象或应用范围
　　具有局限性。
　　仔细观察系统性金融风险测度的发展轨迹，我们可以得出两点结论：首先，金融系统的复杂性和不断演进的特性，使得系统性金融风险测度难
　　以找到能较好并完整描述实际情况的理论模型和相应的计量方法；其次，目前系统性金融风险测度的研究方向集中于金融部门的彼此联系，这
　　些方法大多是从某一视角观测金融危机的某一阶段的特征，而将多角度多阶段展开的测度研究结论汇总并综合，可能才是观测系统性金融风险
　　测度的可行途径。
　　在进一步强化中国系统性金融风险测度的同时，首先应该尤其注意中国系统性金融风险形成机制的自身特性。其次我国应该加强资本金的监控
　　和严格遵守“巴塞尔协议Ⅲ”的规定。巴塞尔协议是关于资本构成的定义和资本充足率8%的规定，即银行的资本由核心资本和附属资本两部分
　　组成，相对于加权风险资产的资本充足率应为8%，核心资本充足率至少为4%。
　　随着金融全球化的不断发展，金融危机爆发的频率和破坏力越来越高，防止系统性金融危机已经是刻不容缓。为了维护我国金融体系的稳定和
　　持续发展，我国必须建立风险控制的体系，防范系统性风险和非系统性风险，促进我国社会的和谐发展。
　　参考文献：
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　　http：//www.bis.org/cgfs/conf/mar02h.pdf，pl
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　　[3]StephenLabaton，Agency’s04RuleLetBanksPileUpNewDebt，andRisk，N.Y.TIMES，Oct.3，2008，atAl
　　[4]PatriciaA.Mccoy，AndreyD.Pavlov，SusanM.Wachter，SystemicRiskthroughSecuritization：TheResultofDeregulation
　　andRegulatoryFailure，ConnecticutLawReview，vol.41，may2009