论文投稿_医学论文投稿_核心期刊,职称论文投稿发表_论文部落

　　李希义和任若恩(2004)则是专门针对四大国有商业银行1994一2001年间的效率变化情况进行研究。在投入产出指标选取过程中，他们将生产法、中介法和我国国有银行不良贷款数额巨大等特点相结合，选择“固定资产净值”、“劳动力人数”和“存款总额”作为投入指标;选择“利息收入”、“非利息收入”和“证券及投资金额”作为产出指标。李希义和任若恩(2004)的研究表明：（1)亚洲金融危机期间国有商业银行的效率是很低的；（2)在四大国有商业银行中，工商银行和中国银行一直处于技术有效和规模有效的状态，经营状况最好；3)建设银行除1999年外均处于技术无效状态，具体表现为规模无效；4)农业银行仅在1996年、2000年和2001年三年处于技术无效状态，农业银行的技术无效则是由纯技术效率和规模效率两方面共同构成的。
　　李希义和任若恩(2004)的结果显然不同于其他研究，尤其是建设银行技术效率最差的结论似乎与直觉不相符合。其主要原因可能在于，在产出指标中，缺少贷款总额(或相关指标)，代之以“证券及投资金额”。作为国有商业银行，发放贷款、融通资金是最为重要的业务和职责，而证券投资不仅不是主业，甚至是分业经营所不允许的。因此，用“证券及投资金额”取代“贷款总额”作为产出指标，得出与直觉相悖的结果也不足为怪。
　　总体来说，国内相关研究已经非常细致，当然也存在有待完善之处:一是，分析的年份基本在2003年我国商业银行大规模股份制改造之前，因此相关结论的稳健性不一定能保证，也无法分析商业银行股改对银行业整体生产率的影响;二是，选取银行的所有制性质不同，因此各决策单元投入产出指标的可比性也可能会受到一定影响，而且投入产出指标的选取也有很多值得商榷之处;三是，大多数研究仅仅是对计算结果进行了描述，对于计算结果的形成原因并未作更深入的剖析。针对上述情况，本文在具体实证过程中做了一些专门处理。
　　三、上市商业银行全要素生产率分析的基本思路
　　(一)Malmquist生产率指数
　　本文采用的测算分析方法是基于DEA方法的Malmquist生产率指数及其分解。选择该方法主要出于以下三点考虑。一是，商业银行的生产成果不仅仅体现为其创造的利润和增加值，还应包括其在社会资金融通方面所发挥的作用，要刻画这种特点很难找到一个合适的生产函数;二是，评价的上市商业银行，很大一部分是2003年以后才公开上市的，收集到的数据序列较短，如果采用参数方法，在参数估计方面难以支撑;三是，采用Malmquist生产率指数不仅可以避开前面两个问题，而且还能对全要素生产率进行分解，有助于进一步挖掘生产率变化背后的原因。
　　(二)投入产出指标选取与数据收集
　　计算及分解方法确定后，接下来要解决的就是投入产出指标选取和数据收集的问题。投入产出指标的选取主要参照“中介法”，以“利息收入”、“非利息收入”和‘贷款总额”作为产出指标，以“利息支出”、“营业支出”和“存款总额”作为投入指标。采用上述投入产出指标体系主要基于以下几点考虑：
　　首先，相比“生产法’和“收支法”，“中介法”下的指标体系对商业银行业务范围的涵盖更为全面。“生产法”关心的重点是一定人、财、物投入能够发生多少业务量;“收支法”则仅仅关注银行利润;而“中介法”指标体系下，既能通过各项收入支出反映出银行的盈利能力，又能通过收支指标和存贷款总额的相互配合补充，从整体和总括的角度反映银行生产规模。更为重要的是，存贷款总额还是银行资金融通职能的最直接体现。此外，相比“生产法”，“中介法”中的指标数据也更容易获得。Berger&Humphiey(1997)在对涉及21个国家的100多项相关研究进行综述时也主张，尽管没有一种完美的方法，但在对金融机构整体进行效率评价时，中介法更为合适。而本文正是要对各银行整体的综合效率进行测算分析。