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　　1.因变量
　　OP为因变量。虚拟变量，本年审计意见为非标准审计意见时，设为1，否则为0。非标准审计意见包括：无保留意见加说明段，保留意见，否定意见和无法表示意见。
　　2.解释变量
　　(1)DA为采用Jones(1991)模型计算的可操控应计额绝对值，代表盈余管理程度的高低。其计算方法如下：NDAT=a1(1/AT_1)+a2(4REVr/AT_1)+a3(PPET/AT_1)
　　该模型中，NDAT为非操控性应计利润的估计值；A为总资产；4REVT为销售收入的变动，即T期销售收入减去T_1期销售收入；PPET为T期期末的固定资产。该模型里，除了NDAT，apa:,%为未知数外，其他的数值均可以通过财务报表得知。因此，要估计NDA"首先要知道a1，2,a]的取值。Jones(1991)通过下述模型估计a1,a2,a3的取值：
　　TAT/AT_1=a1(1/AT_1)+a2(4REVyAT_1)+a3(PPET/AT_1)+ET
　　该模型中，TA为总应计利润，通过当期净利润减去经营现金流量得到，只有叫，2,3为未知数，通过对该模型进行回归，可以得到a1，2,3,然后将该取值代入估计非操控性应计利润的模型，即可获得估计的非操控性应计利润。
　　最后由总应计利润减去非操控性应计利润可得操控性应计利润，在此基础上对其取绝对值即为本文的DA。
　　(2)IEM为盈余管理属性变量，属于决策有用性盈余管理时为1，其他为0。本文通过间接推定法分离机会主义盈余管理和决策有用性盈余管理。首先采用基本琼斯模型估计出全部样本公司的可操控应计额，然后在此基础上分离出报告盈余分布处于"保牌'、"配股"增发新股"阈值区的公司，并将该组公司定义为机会主义盈余管理的样本，其他为决策有用性盈余管理样本。
　　(3)IEM*DA是盈余管理属性变量和可操控应计额绝对值的交互项。根据研究假设，如果审计师对机会主义盈余管理出具非标审计意见的概率大于决策有用性盈余管理，则该交互项的系数为负，反之为正。
　　3.控制变量
　　(1)财务特征变量
　　根据章永查和刘峰（2002)、Francis和Krishnan(1999),Dopuch,Holthausen和Leftwich(1987)等文献，控制了ROA、LOSS、LEV和REC。ROA是总资产收益率。LOSS为虚拟变量，当年净利润为负，取值为1,否则为0。LEV为资产负债率，等于负债总额除以资产总额，REC为应收账款占总资产的比例。
　　(2)市场特征变量
　　根据Dopuch，Holthausen&Leftwich(1987)和Francis和Krishnan(1999)等文献，控制了RES和RET。RES为残差的标准差。该标准差通过方程Y;=a+/3X;+e回归而得。Yi为个股日收益率，Xi为市场日收益率。RET为个股年收益率减去所在行业加权平均年收益率。
　　(3)事务所特征变量
　　根据Carey和Simnett(2006)、DeAngelo(1981)等文献，控制了TENURE、BIG4等事务所特征变量。TENURE是审计师任期。BIG4为虚拟变量，审计师为四大，设为1，否则为0。
　　(4)公司特征变量
　　根据胡奕明等（2007)、Francis和Krishnan(1999)、Dopuch，Holthausen和Leftwich(1987)以及Chen和Su(2001)等文献，本文控制的公司特征变量包括：BSH为虚拟变量，公司发行B股为1，否则为0。HSH为虚拟变量，发行H股为1，否则为0。SOE为国有股比例。LNTA为总资产的自然对数，LISTTIME为虚拟变量，公司上市时间超过5年取1，否则为0。
　　(5)其他控制变量
　　LAGOP为虚拟变量，上年被出具非标审计意见，为1，否则为0。已有研究表明，上年审计意见与本年审计意见显著正相关（Chen,Chen和Su，2001;李维安，王新;又和王威，2004等）。除此之外，本文还控制了行业和年份变量。
　　四、研究结果和分析
　　(一）基本回归分析结果
　　从总样本回归结果可知，无论是IEM1组还是IEM2组，回归结果均发现操控性应计额绝对值与审计意见在5%显著性水平上正相关，说明公司盈余管理程度越高，收到非标意见的概率越大，审计师能识别上市公司的盈余管理行为。同时，IEM的系数为负，并且均在10%水平上显著，意味着机会主义盈余管理的公司收到非标意见的概率大于决策有用性盈余管理的公司。IEM和DA的交叉变量的系数为负，并且均在5%水平上显著，这表明，即使是在同样进行了盈余管理的公司中，审计师仍能区分不同属性盈余管理所带来的潜在错报风险的差异，增加了对机会主义盈余管理应计额出具非标意见的概率，这一结论证实了本文提出的研究假设。
　　另外，回归结果还发现，ROA、LOSS、LEV和REC的系数均1%水平上显著，并且符号与预期相符，说明公司盈利能力越好，收到非标意见概率越低，公司财务状况越差，或者亏损，公司越可能收到非标意见。RET的系数在5%水平显著为负，与预期_致。LAGOP的系数显著为正，与ChenChen和Su(2001)的结论一致。TENURE的系数在1%水平上显著为负，说明长审计任期的审计师更可能出具标准意见。
　　此外，我们仔细阅读非标意见说明段后，删除了与应计额无关的非标意见样本后，然后进一步回归分析，回归结果与总样本回归结果基本一致，IEM的系数在5%水平上显著为负，IEM与DA的交互项系数也在5%水平上显著为负，仍然支持本文提出的研究假设。
　　(二）进一步测试和稳健性检验结果1.进一步测试
　　鉴于西方通常采用利润平滑的方式来研究盈余管理，在方法上也发展了区分机会主义盈余管理和决策有用性盈余管理的方法。因此本文进_步采用Lang,Raedy和Wilson(2006)、Dou,Hope和Thomas(2011)的方法来度量利润平滑，以及划分利润平滑中的机会主义盈余管理和传递价值相关信息盈余管理。
　　首先，参照Lang，Raedy和Wilson(2006)的方法来获得利润平滑的指标IS。IS定义为采用如下两个模型回归的净利润和经营现金流的残差的比率。该模型如下：
　　ANI/At=a,GROWTH+a2SIZE+a3El+a4LEVERAGE+"5DI+"6AT+a7EPS+s
　　ACF/At=tt1GROWTH+a2SIZE+a3El+a4LEVERAGE+a^DI+a^AT+a7EPS+s
　　在上述模型中，ANI为净利润的改变量，本年净利润减
　　上年净利润；4CF为经营现金流的改变量，本年经营现金流减上年经营现金流；A,为年末总资产；GROWTH为营业收入增长率；SIZE为总资产自然对数；EI为普通股的改变率；LEVERAGE为总负债除以总权益；DI为总债务的改变率；AT为总资产周转率；EPS为每股收益。